| Le Conseil d’Administration de TotalFinaElf, réuni le 5 septembre 2000 sous la présidence de Thierry Desmarest, a examiné les comptes consolidés du premier semestre 2000.
Le chiffre d’affaires du Groupe s’établit à 52,4 milliards d’euros, en hausse de 62 % par rapport au chiffre proforma du premier semestre 1999.
Le résultat opérationnel des secteurs d’activité s’élève à 6 812 millions d’euros, en augmentation de 190 % par rapport au résultat opérationnel hors éléments non récurrents proforma du premier semestre 1999.
Le résultat net part du Groupe hors éléments non récurrents s’établit à 3 401 millions d’euros, en hausse de 165 % par rapport au résultat net hors éléments non récurrents proforma du premier semestre 1999.
Le résultat net part du Groupe ressort à 3 408 millions d’euros contre 2 306 millions d’euros proforma.
Le bénéfice net par action hors éléments non récurrents s’élève à 4,83 euros, sur la base d’un capital dilué moyen de 704,3 millions d’actions au premier semestre 2000.
Comptes consolidés TotalFinaElf (normes comptables françaises – article 215)
| En millions d'euros |
1er sem. 00 |
1er sem. 99* |
exercice 99* |
| Chiffre d'affaires |
52 422 |
32 314 |
75 035 |
Résultat opérationnel des secteurs
hors éléments non-récurrents |
6 812 |
2 347(1) |
6 354(1) |
| Flux de trésorerie d’exploitation |
7 493 |
3 889 |
7 012 |
Résultat net part du Groupe
hors éléments non-récurrents |
3 401(2) |
1 284(3) |
3 349(3) |
Résultat net par action (euros)
hors éléments non récurrents
|
4,83
|
1,83
|
4,77 |
*Proforma
(1)Eléments non récurrents du résultat opérationnel des secteurs pro forma :
Au 1er semestre 1999 : FAS 121 (- 11 M€).
En 1999 : FAS 121 (- 343 M€) et frais de restructurations (- 252 M€).
(2)Eléments non récurrents du résultat net du 1er semestre 2000 : plus-values de cessions (+ 151 M€), coûts liés à l’ERIKA (- 86 M€) et provisions et autres (- 58 M€).
(3)Eléments non récurrents du résultat net proforma :
Au 1er semestre 1999 : plus-value Sanofi-Synthélabo (+ 1 041 M€) et FAS 121 (- 19 M€).
En 1999 : plus-values de cessions (+ 1 132 M€), FAS 121 (- 453 M€), plan de pré-retraite interne (- 31 M€), charges de restructurations (- 295 M€) et frais corporate (- 206 M€).
Bonnes performances de tous les secteurs d’activité
Le cours moyen du baril de Brent est en forte hausse à 26,9 $/baril au premier semestre 2000 contre 13,4 $/baril au premier semestre 1999. Le dollar s’est renforcé par rapport à l’euro de 13,5 % (euro/$ à 0,96 contre 1,09 au premier semestre 1999). La marge de raffinage européenne est en progression et s’est établie à 18,5 $/t contre 9,4 $/t.
- L’évolution des conditions économiques (dollar, prix du brut, marges de raffinage européennes, marges pétrochimiques) a eu un impact positif global de 3,9 milliards d’euros sur le résultat opérationnel des secteurs.
- La croissance et les programmes de synergies/productivité ont permis d’augmenter le résultat opérationnel des secteurs du premier semestre 2000 de 0,6 milliard d’euros, ce qui est en ligne avec les objectifs annoncés.
Résultat opérationnel des secteurs
| En millions d'euros |
1er sem. 00 |
1er sem. 99* |
Variation |
Exercice 99* |
| Amont |
4 665 |
1 294 |
+ 261% |
4 119 |
| Aval |
1 207 |
511 |
+ 136% |
1 046 |
| Chimie |
940 |
542 |
+ 73% |
1 189 |
Total
|
6 812
|
2 347
|
+ 190%
|
6 354 |
* pro forma, hors éléments non-récurrents
Amont : la production du secteur Amont s’élève à 2 142 000 barils équivalent pétrole par jour (bep/j) contre 2 109 000 bep/j au premier semestre 1999 (proforma), soit une croissance de 2 %. La production du premier semestre 2000 se décompose en 1 454 000 b/j de liquides et 688 000 bep/j de gaz.
Hors impact mécanique des variations de prix sur les productions (contrats de type " PSC " et " buy-backs "), la production au premier semestre 2000 augmente de 5 %.
Aval : le résultat opérationnel de l’Aval est en hausse de 136 %. La forte augmentation des marges de raffinage en Europe a eu un impact positif sur le résultat opérationnel du premier semestre 2000 de 0,4 milliard d’euros. Les marges de marketing en Europe ont été pénalisées par la remontée des prix du pétrole. Les raffineries ont poursuivi leurs efforts de réduction du point mort.
Chimie : le résultat opérationnel de la Chimie est en hausse de 73 %. L’amélioration des marges pétrochimiques au premier semestre 2000 a eu un impact positif de 0,2 milliard d’euros sur le résultat opérationnel. Les intermédiaires et polymères de performance ainsi que les spécialités ont continué à améliorer leurs performances dans un environnement qui a bénéficié de la reprise économique mondiale.
Investissements et flux de trésorerie d’exploitation
- Les flux de trésorerie d’exploitation du Groupe s’élèvent à 7 493 millions d’euros contre 3 889 millions d’euros proforma au premier semestre 1999.
- Les investissements bruts du premier semestre 2000 s’établissent à 3 948 millions d’euros contre 4 161 millions d’euros proforma au premier semestre 1999. Au premier semestre 2000, l’Amont représente 72 % des investissements bruts des secteurs, l’Aval 10 % et la Chimie 18 %.
- Les désinvestissements évalués au prix de cession ont représenté 828 millions d’euros contre 707 millions d’euros proforma au premier semestre 1999.
Les capitaux propres s’élèvent à 29,8 milliards d’euros au 30 juin 2000 contre 27,7 milliards d’euros au 31 décembre 1999.
- Le ratio de dettes nettes sur fonds propres du Groupe est de 38,2 % contre 49,7 % proforma au 31 décembre 1999.
Perspectives
Le Groupe a démontré au premier semestre 2000 sa capacité à pleinement bénéficier d’un environnement favorable, les secteurs d'activité ayant dégagé une rentabilité des capitaux employés calculée sur les 12 derniers mois de 16 %.
Le programme d’amélioration du résultat opérationnel par les actions propres de synergies/productivité et de croissance (+ 4,4 milliards d’euros par an à horizon 2003) devrait s’accélérer en 2001 et 2002 grâce à la mise en place des nouvelles organisations.
Le budget d’investissement est maintenu à 8 milliards d’euros pour l’année 2000. Les objectifs de désinvestissement à horizon 2003 ont été révisés à la hausse de 8 à 10 milliards d’euros.
La réalisation d’un cash flow net positif de 4,4 milliards d’euros après investissements nets au premier semestre 2000, ainsi que les désinvestissements prévus permettront de poursuivre une croissance soutenue et de lancer, dans les prochaines semaines, un programme de rachat d’actions.
Au deuxième semestre 2000, TotalFinaElf devrait continuer à enregistrer de bons résultats grâce à la croissance de ses activités, à la baisse continue de ses coûts et à des paramètres d’environnement qui restent favorables.
* * *
L’impact des mesures fiscales annoncées par le Gouvernement français fera l’objet d’une estimation dès que les modalités d’application seront connues. |
