Elf Aquitaine a lancé le 27 août aux Etats-Unis son offre d'achat sur les actions, certificats d'actions américains (ADS) et bons de souscription de TotalFina.

Elf Aquitaine offre :

• 3 actions Elf Aquitaine + 190 euros (sous forme de liquidités) contre 5 actions TotalFina
• 6 ADS Elf Aquitaine + 190 euros (sous forme de liquidités) contre 10 ADS TotalFina
• 3 bons de souscriptions Elf Aquitaine contre 10 bons de souscription TotalFina

L'offre d'Elf Aquitaine a démarré le 4 août 1999 en dehors des Etats-Unis. Selon la législation américaine, Elf ne pouvait pas étendre son offre au continent nord-américain avant l'enregistrement officiel de la déclaration relative aux actions, ADS et bons de souscription qu'Elf pourrait être amené à émettre dans le cadre de l'offre.

L'enregistrement a été officiellement déclaré le 27 août 1999. La date d'expiration de l'offre était initialement prévue le 15 octobre 1999. Cependant, la clôture de l'offre devra être simultanée dans toutes les juridictions. Le Conseil des Marchés Financiers français n'a pas, à ce jour, annoncé de date d'expiration de l'offre. Les conditions de cette offre sont établies dans le prospectus d'Elf daté du 27 août 1999.

Les gestionnaires de l'offre aux Etats-Unis sont Goldman Sachs & Co, BNP Capital Markets, LLC, Morgan Stanley Dean Witter et Lazard Frères & Co. Les conseillers financiers d'Elf incluent ces gestionnaires et leurs affiliés ainsi que Crédit Agricole Indosuez.

Vous pouvez obtenir une copie des documents relatifs à l'offre et toute information complémentaire auprès de :

D.F. King & Co
77 Water Street
New York, New York 10005
Centre d'appel des banquiers et intermédiaires financiers : 00.1.212.269.5550
Numéro d'appel gratuit (aux Etats-Unis) : (800) 431.9336

ou

Chris Hollis
Elf Aquitaine Inc.
444 Madison Avenue
New York, New York 10022
00.1.212.922.3004

_______________

Ce document ne constitue ni une offre d'échange ou de vente, ni une demande d'offre d'échange ou d'achat relative aux titres mentionnés ci-dessus. L'offre à laquelle il est fait référence dans ce document n'est mise en œuvre dans aucune des juridictions dont la législation en la matière la déclarerait non conforme.
Ce document peut contenir des anticipations concernant la position financière, les résultats, les activités, la stratégie ou les plans d'Elf Aquitaine. Plus précisément, toute formulation qui emploierait l'expression "prévoit", "anticipe" et autres termes assimilés ainsi que l'ensemble des déclarations relatives aux buts et objectifs de la direction, aux données relatives à la production prévue ou anticipée, aux résultats des activités ou de marge ou encore à l'égard des bénéfices attendus de l'offre d'achat mentionnée dans ce document sont des anticipations par nature. Elles sont basées sur un certain nombre d'hypothèses qui pourraient se révéler inexactes à terme et qui sont soumises à de nombreux facteurs de risque parmi lesquels des fluctuations de change, les variations des prix du pétrole, la capacité à réduire les coûts et accroître l'efficacité sans entraîner de perturbation des activités, les réglementations en matière d'environnement et les conditions générales prévalant sur le marché économique et des affaires. Elf Aquitaine ne s'engage en aucun cas à corriger publiquement toute déclaration anticipée à la suite de nouvelles informations, d'événements à venir ou tout autre motif. Des informations complémentaires relatives aux facteurs pouvant avoir un impact négatif sur les résultats financiers de la société sont communiquées dans les documents déposés auprès de la Commission des Opérations de Bourse et de la Securities and Exchange Commission (SEC) aux Etats-Unis.